Norsk investor åpner nytt såkornsfond i Asia

Norske William Klippgen, som i sin tid gründet Zoomit.com, åpner sitt andre seed-fond i Singapore. Med seg på laget har han fått en rekke norske investorer.

Dette er det andre såkornsfondet investeringsselskapet Cocoon Capital, som William Klippgen har vært med på starte, åpner, melder Finansavisen. For to år siden hentet Cocoon 60 millioner kroner og Klippgen hevder mange av de samme investorene som ble med i fond nummer en også blir med i fond nummer to.

Fondet som åpnes nå skal være på det dobbelte av det forrige fondet, altså rundt 120 millioner norske kroner. På tross av at ingen av investeringene fra det forrige fondet er realisert, sier Klippgen til Finansavisen at rundt halvparten av kapitalen allerede er på plass.

Andre rammer for investeringer

I motsetning til tradisjonelle fondsmodeller tar ikke Cocoon Capital forvaltningshonorarer. De skal kun tjene penger på suksesshonorar. Klippgen forteller at ved at alle porteføljeselskapene tvinges inn i et felles oppfølgings- og rapporteringssystem, skaper de disiplin og styring.

–– Det vanlige er å ta to til tre prosent i forvaltningshonorar. Utfordringen med såkornfond er at de går over veldig lang tid, gjerne ti år. Da risikerer du at forvalteren har tatt 30 prosent av fondet innen investeringene realiseres og hvem vil at en tredjedel av pengene skal gå til forvalteren. Vi tjener ikke penger før investorene tjener penger, sier Klippgen.

I Norge hender det at Innovasjon Norge inngår avtaler med forvaltere der de matcher noen investeringer. Men dette er på ingen måte en fast ordning slik det er i Singapore. Cocoon er blitt partner med Singapores statlige investeringsarm, SG Innovate, som matcher alle investeringer etter en attraktiv modell. SG Innovate kan matche opptil 70 prosent av investeringen, samtidig som de frasier seg noe av profitten, skriver Finansavisen.

Takker Trump

Klippgen etablerte seg som engleinvestor i Singapore på 2000-tallet, etter å ha bygget opp Zoomit.com og solgt dette til Kelkoo. Investeringene har gått bra og egenkapitalen har ifølge han selv blitt syvdoblet de siste 10 til 12 år, gjennom investeringer i Sør-Øst Asia. Med det nye fondet skal Cocoon investere i nye, asiatiske vekstselskaper innefor fintech.

Klippgen mener det er én person som fortjener en ekstra takk når screeningen av oppstartsselskaper starter for fullt.

– Vi er takknemlige for at Donald Trump er blitt president. Mange talenter opplever i dag å ikke komme inn i USA og etablerer seg derfor i andre deler av verden, og ofte med Singapore som base.