Neonomics ble startet i 2017, da gründer Christoffer Andvig så muligheten til å effektivisere
og forenkle arbeidet med å hente ut data fra bankene og gjøre betalinger som en konsekvens av at EUs betalingstjenestedirektiv PSD2 ble innført. Høsten 2019
ble Neonomics det første selskapet i Norge som fikk innvilget en såkalt
PSD2-lisens.
Andvigs mantra helt siden starten har vært at
kommunikasjonsutbyttet mellom banker og tredjepartsaktører til hundre prosent
skal gå gjennom API-er, og at andre muligheter som «screen scraping» og
«reverse engineering» må fases ut raskest mulig.
Neonomics ble startet i 2017, da gründer Christoffer Andvig så muligheten til å effektivisere
og forenkle arbeidet med å hente ut data fra bankene og gjøre betalinger som en konsekvens av at EUs betalingstjenestedirektiv PSD2 ble innført. Høsten 2019
ble Neonomics det første selskapet i Norge som fikk innvilget en såkalt
PSD2-lisens.
Annonse
Andvigs mantra helt siden starten har vært at
kommunikasjonsutbyttet mellom banker og tredjepartsaktører til hundre prosent
skal gå gjennom API-er, og at andre muligheter som «screen scraping» og
«reverse engineering» må fases ut raskest mulig.
Det har også gjort at Andvig har vært en av
dem som sterkest har kritisert bankene for å somle med å legge til rette for
tilkoblinger etter PSD2-kravet.
– Vi hadde jo aldri sett for oss at det skulle ta
så lang tid å kjempe kampen mot bankene og prøve å få ting til å fungere som
det skal. Ikke minst å gjøre det i et land som Norge, sier Andvig
til Shifter.
Det å ta rollen som en såkalt API-aggregator og bygge fungerende
open banking-infrastruktur har kostet både tid og ikke minst mye penger. Rundt årsskiftet
2021-22 ble det tydelig at selskapet måtte ta grep for å redusere både kostnader
og finne nye veier til å øke inntektene.
Det gikk ikke helt etter planen, av årsaker som vi skal
komme tilbake til. Dermed endte 2022 med inntekter på 5,7 millioner kroner, kostnader
på 65,5 millioner og resultat før skatt med et minus på 60,7 millioner kroner.
Annonse
Det betyr at Neonomics samlede tap nå er oppe i 150
millioner kroner.
– Det er det et resultat vi er langt fra fornøyde
med, sier Andvig, og prøver å forklare hvorfor året endte som det gjorde.
Annonse
– Vi brukte mye tid på en stor restrukturering av
hele produktporteføljen, måten vi leverer produktet vårt på, og sikkerheten og tilnærmingen vår
til markedet. Vi så at skalerbarheten i produktet vårt ikke var god nok for å få opp transaksjonsvolumene
skikkelig. Denne omstruktureringen var ikke klar før ut i oktober, sier Andvig.
Han forklarer at Neonomics begynte med tanken om å lage et
universelt API som skulle fungere overalt. Det førte raskt videre til tanken om
en «App Store for Banking», med produkter og tjenester basert på API-et.
– Vi så at kundene våre i langt større grad hadde
behov for produktfunksjonene våre på toppen av API-et vårt. Vi brukte mye av fjoråret på å pakketere om
disse på en bedre måte.
Et av det mest etterspurte produktene er selskapets løsning for
konto-til-konto-betalinger, som på en måte fungerer som en checkout-løsning, selv
om det ikke er det. Den kan enkelt integreres på hvilken som helst
betalingsplattform,. uansett om det er en webside eller fakturaløsning. Inkassoselskapet Kredinor er en av kundene.
Universal-API-et som Neonomics har bygget som en infrastruktur for både konto-til-konto- og dataprodukter, er også helt sentralt for avtalen
Neonomics inngikk med betalingsgiganten Worldline i fjor høst.
– I november sa du at det var en avtale som ville gi Neonomics
«et enormt vekstpotensial». Har dere sett noen resultater av den avtalen?
– Den tekniske integrasjonen er klar, så skal vi gjennom
en testprosess i løpet av høsten. Om vi begynner å få inntekter fra den avtalen
i høst eller først neste år, tør jeg ikke spå.
– Da blir det ikke noe av ambisjonene om å kunne bli
cash-positive i 2023 heller?
– Nei, Worldline skisserte opprinnelig en oppstart i andre kvartal
i år. Slik ble det ikke, og volumene fra Wordline ville i år vært kritiske for å bli cash-positive, sier Andvig.
Utsatte Ukraina-avvikling
Heller ikke med kostnadskuttene gikk det helt etter planen. Ved
inngangen til 2022 hadde Neonomics 100 ansatte og det var tydelig at nedbemanninger måtte til.
Det som først og fremst pekte seg ut, var kontoret i Ukraina
med 17 ansatte. Ifølge Andvig hadde kostnadene der skutt i vært, i tillegg til
at det ble stadig vanskeligere å rekruttere nye utviklere.
– Vi hadde egentlig bestemt for å avvikle driften,
før krigen kom. Men vi kunne jo ikke sette teamet på gata i en slik situasjon, så
den prosessen måtte gjennomføres på en annen måte, sier Andvig.
I dag er Ukraina-kontoret nedlagt. I tillegg måtte mer enn
ti personer forlate hovedkontoret i Oslo. I dag har Neonomics 72 ansatte, så
nesten 30 prosent av staben er blitt borte på halvannet år.
– Betyr det at 2022 på en måte ble et tapt år for Neonomics?
– Ja, jeg vil si det, sier Andvig.
Investorene med stor tro ... og lommebok
For å kunne overleve som selskap, med underskudd i den størrelsen
Neonomics har hatt, trengs det investorer som er beredt til å åpne lommeboken.
Det har selskapet heldigvis hatt i det amerikanske familiekontoret Berger
Associates og det sør-koreanske investeringsfirmaet TTU Private Equity, som har
koblinger til en av Neonomics første engleinvestorer.
I årsrapporten kommer det frem at selskapet ved utgangen av
året hadde mottatt til sammen 162,9 millioner kroner i såkalte SAFE-avtaler (Simple
Agreement for Future Equity). Det vil si en avtale om å skyte inn penger i
utbytte mot å få kjøpe et bestemt antall aksjer i fremtiden, vanligvis i
forbindelse med neste emisjon. Berger Associates står for godt over halvparten
av pengene, men også Andvigs eget investeringsselskap Chicos Holding har
bidratt med 10 millioner kroner.
– Vi har heldigvis fortsatt full tillit fra våre
eksisterende investorer, sier Andvig.
Har hentet mer penger i år
– Hvor lenge vil de 162 millioner kronene strekke til?
– Vi har hentet inn ytterligere driftskapital gjennom SAFE-investeringer i år, og mottar løpende funding fra våre hovedinvestorer, så foreløpig er det ubestemt hvor mye og hvor lenge pengene holder, sier Neonomics-sjefen.
Christoffer Andvig og Neonomics har hatt kapitalsterke investorer som har stilt opp i lang tid. Det vil merkes den dagen lånene skal konverteres til aksjer.Foto: Jörgen Skjelsbæk
Andvig har i dag en eierandel på 47 prosent i Neonomics. Enten
direkte gjennom Chicos Holding eller gjennom største aksjonær Fintech Innovation, der Chicos Holding har en eierandel på 51 prosent. Det gir ham dessuten
kontroll over 71 prosent av stemmene.
Vil miste kontrollen
– Med tanke på hvor mye penger som er skutt inn i selskapet,
vil det være mulig for deg å beholde kontrollen over selskapet den dagen SAFE-avtalene
skal konverteres til aksjer?
– Nei, jeg mister kontrollen når SAFE-avtalene konverteres, innrømmer Andvig.
– Hvordan ser prognosene for 2023 ut?
– Det tror jeg skal være forsiktig å uttale meg
om. Det er mange avtaler med litt usikre oppstartstidspunkter, som i stor grad vil påvirke hvordan året blir.
– Risikerer det å bli enda et tapt år?
– Nei, vi ser en betydelig økning i aktiviteten på
plattformen sammenlignet med i fjor, så inntektene skal absolutt bli større,
sier Andvig, og legger til at han også håper å få ned kostnadsnivået en god bit under
fjorårets.
Abonner på nyhetsbrevet FinShift
Hold deg oppdatert på det siste og viktigste om fremtiden innen bank- og finansbransjen