Her er startup-strategien til fem av landets største banker
Bankene har de seneste årene blitt en aktør å regne med for startups, som partner og eier. Her er oversikten.
I oversikten under finner du den viktigste informasjonen om storbankenes startup-satsinger og investeringsstrategiene deres i tidligfase-selskaper.
Bankene i oversikten er:
- Sparebank1 SR-Bank (Finstart Nordic)
- DNB
- Sparebanken Vest
- Danske Bank
- Nordea
Sist oppdatert 26.02.2021
Sparebank 1 SR-Bank (Finstart Nordic)
Den største banken tilknyttet SpareBank 1 Gruppen har etablert Finstart Nordic som et eget spesialisert investeringsselskap for å investere i startups, og da primært fintech.
Eksempler på porteføljeselskaper: Lucidtech, Just Technologies, Boost.ai
Hvor mye?
5-30 millioner kroner, ofte gjennom 2-3 transjer.
Hvilken fase og type?
Har hittil operert i pre-seed og seed-fasen. Vil fortsatt operere i tidlig fase fremover, men også i skalering før serie A.
Jobber et dedikert team med denne type investeringer?
Ja. Investeringsteamet i Finstart er spesialisert mot fintech og tidligfase teknologi-investeringer.
I tillegg har selskapet en etablert kobling mot konsernets innovasjonsmiljø og et apparat for samarbeid med 3. parter, inkludert startups.
Selskapet tar mål av seg til å tilføre merverdi ut over det en kan forvente av en tradisjonell VC, gjennom å tilby domenekunnskap, distribusjonskraft, nettverk og relasjoner til de rette selskapene.
Hvor stor eierandel tar dere?
I dagens portefølje ligger selskapet stort sett i området 10-30 prosent, men eierandel er avhengig av case og fasen da de gjør første investering.
– Vi ønsker en meningsfull eierandel i forhold hvor langt selskapet er kommet i utviklingen, sier CEO Vidar Aksland.
Ønsker dere styreplass?
Ja. Selskapet vurderer seg selv som aktive eiere, som ønsker å bidra til selskapets utvikling og vekst. Det har derfor styreplass i alle nåværende porteføljeselskaper.
Hvilken tidshorisont har dere på startup-investeringer?
Ingen konkretisert exit-dato i porteføljen, men en forventning om 3-7 års horisont på investeringene som gjøres.
Horisonten avhenger også av om selskapet går mot IPO, store PE-fond eller er av strukturell interesse for banken eller bransjen.
Hva er exit-strategien?
Eierstrategien følger hvert enkelt porteføljeselskap, og denne evalueres og revideres årlig.
Må selskapet ha betalende kunder?
Så langt har ikke dette vært et krav, men fremover vil Finstart forvente verifikasjon på «product market fit», og da er betalende kunder ett av flere kriterier.
Tar dere lead?
Finstart kan ta lead i tidligfaseselskaper, men vil gjerne operere i investorfellesskap, samt sikre god overlevering til større aktører når selskapet skal lykkes med internasjonal vekst.
Hvor nær kjernevirksomheten til banken må produktet/tjenesten fra startupen være?
Finstart har et strategisk mandat. Det betyr at selskapet vil tilføre konsernet innovative produkter, tjenester eller kapabiliteter. Som regel betyr det at de ønsker å tilføre startups verdi gjennom å være kunde og/eller styrke distribusjonskraften til selskapet.
For disruptive selskaper trenger ikke dette være tilfellet, da Finstart også gjør investeringer som har stort potensiale i fremtiden.
Kan startupen drive konkurrerende virksomhet til banken?
Ja, men Finstart vil vurdere om selskapet er komplementært, disruptivt på en positiv måte, eller direkte konkurrent.
Alle selskaper i porteføljen skal få vokse fritt i markedet, og Finstart skal bidra til en best mulig selskapsutvikling og vekst.
Dersom dere hadde hatt muligheten, hadde det passet dere å investere i noen av disse selskapene (hvorfor/hvorfor ikke): Nabobil, Kahoot, Airbnb, Kolonial, Myvoice?
MyVoice ville vært et godt investorcase av følgende årsaker: De er i ferd med å levere nyttige tjenester på en fremvoksende teknologi; «voice»-tjenester kan skape bedre kundeopplevelser, og produktet til Myvoice kan også bidra til intern effektivisering av virksomheten.
Hvordan skaper dere en dealflow?
Finstart Nordic er godt posisjonert med et stort nettverk i Norden. Selskapet har meget god innkommende dealflow, er aktive i gründermiljøet, deltar på startup-arenaer, konferanser og har innpass i relevante investornettverk.
Hvordan bør startups ta kontakt med dere som investeringscase?
Ta første kontakt gjennom en kort pitch av selskapet her: pitch@finstart.co
DNB Ventures
Nordens største bank startet et eget investeringsinitiativ rettet mot startups i 2019.
Eksempler på porteføljeselskaper: Nordic API Gateway, Spiir, Fundingpartner
Hvor mye?
Den første investeringen vil typisk ligge mellom 5-10 millioner kroner. DNB Ventures tar høye for deltakelse i senere emisjoner.
Hvilken fase og type?
DNB investerer primært i selskaper i seed-fasen med tilknytning til finanssektoren.
Har dere et dedikert team som jobber med denne type investeringer?
Ja. Teamet jobber i tett samarbeid med de ulike forretningsområdene i DNB på investeringene.
Hvor stor eierandel tar dere?
DNB søker fortrinnsvis eierandeler på 10-20 prosent.
Ønsker dere styreplass?
Ja, som oftest.
Hvilken tidshorisont har dere på startup-investeringer?
Som utgangspunkt 3-5 år, men det vil avhenge av den enkelte investeringen.
Hva er exit-strategien?
Vi har ingen fast exit-strategi og vurderer dette selskap for selskap.
Må selskapet ha betalende kunder?
Vi investerer i oppstartsselskaper som har en bekreftet forretningsmodell og betalende kunder.
Tar dere lead?
DNB kan ta lead, eller co-investere med en annen som tar lead.
Hvor nær kjernevirksomheten til banken må produktet/tjenesten fra startupen være?
Den bør være nære nok til at partene kan tilføre hverandre verdi utover det finansielle.
Kan startupen drive konkurrerende virksomhet til banken?
Som utgangspunkt unngår DNB å investere i direkte konkurrerende virksomhet.
Dersom dere hadde hatt muligheten, hadde det passet dere å investere i noen av disse selskapene (hvorfor/hvorfor ikke): Nabobil, Kahoot, Airbnb, Kolonial, Myvoice?
Disse faller utenfor mandatet vårt, som har fokus på fintech.
Hvordan skaper dere en dealflow?
Proaktiv screening av selskaper, deltakelse på relevante møteplasser, henvendelser fra selskapene, og introduksjoner fra andre investorer.
Hvordan bør startups ta kontakt med dere som investeringscase?
Vår kontaktinformasjon finnes her: www.dnb.no/om-oss/venture.html
Sparebanken Vest
Historisk har Sparebanken Vest investert i oppstartsselskaper, både gjennom fond og direkte i selskapene. Dette har vært både finansielle investeringer som ligger utenfor bankens kjerneområde, og selskaper som er tett på kjernevirksomheten. I tråd med bankens strategi med lav kompleksitet og fokus på kjernevirksomhet, har dem imidlertid redusert investeringene som ligger utenfor kjernen.
Eksempler på porteføljeselskaper: Folio
Hvor mye?
Ikke fastsatt, vurderes fra case til case.
Hvilken fase og type?
Ikke definert, men primært i selskaper som er etablert. Det innebærer ikke at de nødvendigvis må være i markedet.
Har dere et dedikert team som jobber med denne type investeringer?
Nei. En kombinasjon av de som jobber med forretningsutvikling og de som arbeider med det gitte områder som oppstartsselskapet utvikler tjenester innenfor, har ansvaret for investeringene.
Hvor stor eierandel tar dere?
Ikke fastsatt, vurderes case-by-case.
Ønsker dere styreplass?
Ja, i de selskapene som er tett på kjernevirksomheten, hvor banken mener den kan bidra med kompetanse og ser synergier.
Hvilken tidshorisont har dere på startup-investeringer?
Ingen fast.
Hva er exit-strategien?
Ingen fast.
Må selskapet ha betalende kunder?
Nei. Det er i utgangspunktet ikke noe krav om å ha betalende kunder. Vurderingene av de ulike casene kan være svært forskjellige ut ifra hvilken fase oppstartsselskapet er i, og for en del som er i tidligfaseutvikling er det ikke sikkert at de har lansert produktet eller løsningen på det tidspunktet banken kommer inn.
Tar dere lead?
Ja, både og.
Hvor nær kjernevirksomheten til banken må produktet/tjenesten fra startupen være?
Selskaper som kan tilby synergier mellom idé eller teknologi og banken, er velkommen.
Kan startupen drive konkurrerende virksomhet til banken?
Med utviklingen innen eksempelvis «open banking», mener banken at det blir mindre skiller mellom hvem de konkurrerer med og ikke, ved at en og samme plattform for kunden kan ha flere leverandører av ulike og samme type løsninger.
– Vi opplever at norsk bank og finansbransje er langt fremme i å ta frem nye løsninger mye på grunn av høy tillit mellom aktører. Vår innstilling er at vi konkurrerer der vi må, og samarbeider der vi kan.
Dersom dere hadde hatt muligheten, hadde det passet dere å investere i noen av disse selskapene (hvorfor/hvorfor ikke): Nabobil, Kahoot, Airbnb, Kolonial, Myvoice?
Sparebanken Vest utelukker ikke å investere i selskaper som eksempelvis disse, men vurderer i hovedsak oppstartsselskaper som er tettere på kjernen.
Hvordan skaper dere en dealflow?
Rammene for prosessen må tilpasses fra gang til gang, avhengig av størrelse på investering, type investering og en rekke andre kriterier.
Hvordan bør startups ta kontakt med dere som investeringscase?
De kan kontakte Svein Ove Langeland, på svein.langeland@spv.no
Danske Bank
Den nordiske storbanken har også gjort noen direkteinvesteringer i startups.
Eksempler på porteføljeselskaper: Spiir
Hvor mye?
Opp til 25 millioner kroner.
Hvilken fase og type?
Selskaper som grenser til bankvirksomhet, inkludert ERP og betalingsinfrastruktur.
Har dere et dedikert team som jobber med denne type investeringer?
Ja. Banken opererer med egne team for strategiske partnerskap og for M&A, som samarbeider med disse tingene.
Hvor stor eierandel tar dere?
Minoritet, normalt mellom 10 og 40 prosent.
Ønsker dere styreplass?
Enten det, eller andre rettigheter som gir innflytelse.
Hvilken tidshorisont har dere på startup-investeringer?
Langsiktig, gjerne som strategiske partnerskap.
Hva er exit-strategien?
Utgangspunktet er langsiktig eierskap, deretter avhengig av case.
Må selskapet ha betalende kunder?
Nei, ikke nødvendigvis.
Hvor nær kjernevirksomheten til banken må produktet/tjenesten fra startupen være?
Bør kunne oppfattes som et tilknyttet selskap, men bør også være en naturlig utvidelse av bankens eksisterende tjenester.
Kan startupen drive konkurrerende virksomhet til banken?
Ja, den kan utfordre eksisterende tjenester i banken.
Dersom dere hadde hatt muligheten, hadde det passet dere å investere i noen av disse selskapene (hvorfor/hvorfor ikke): Nabobil, Kahoot, Airbnb, Kolonial, Myvoice?
Ikke aktuelt. Se svar om selskaper nær kjernevirksomheten.
Hvordan skaper dere en dealflow?
Utgangspunktet er et forretnings- og partnerskapsperspektiv.
Hvordan bør startups ta kontakt med dere som investeringscase?
Via partnerskapsteamet.
Nordea
Eksempler på startup-inversteringer: Tink, Subaio, og We.trade
Hvor mye?
Fleksibel.
Hvilken fase og type?
Hovedsakelig i fintech-selskaper som matcher bankens visjon om å være en sterk og personlig finansiell partner. Det er viktigere enn hvilken fase selskapet er i.
Jobber et dedikert team med denne type investeringer?
Nei, denne type investeringer er drevet av de ulike forretningsområdene i Nordea.
Hvor stor eierandel tar dere?
Stor variasjon.
Ønsker dere styreplass?
Varierer fra case til case.
Hvilken tidshorisont har dere på startup-investeringer?
Langsiktig eier som vil utvikle produktet sammen med selskapet.
Hva er exit-strategien?
Ingen fast.
Må selskapet ha betalende kunder?
Nei.
Tar dere lead?
Ja, men det er ingen forutsetning.
Hvor nær kjernevirksomheten til banken må produktet/tjenesten fra startupen være?
Selskapet må tilby produkter eller tjenester som støtter kjernevirksomheten, og som kan hjelpe banken med å videreutvikle tjenester og produkter.
Kan startupen drive konkurrerende virksomhet til banken?
Nei.
Hvordan skaper dere en dealflow?
Det gjøres gjennom de ulike forretningsområdene og deres strategi. Banken engasjerer seg i markedet og ser aktivt etter muligheter for strategisk relevante partnerskap.
Hvordan bør startups ta kontakt med dere som investeringscase?
Offisielle kanaler setter deg i kontakt med relevante forretningsområder.