Det amerikanske investeringsselskapet Spring Cayman Bidco har lagt inn et bud på alle aksjene i det norske teknologiselskapet Mercell.
Annonse
Det børsnoterte selskapet utvikler en digital plattform for offentlige anskaffelser, og har kunder i flere europeiske land.
Budet er på 6,3 kroner per aksje, noe som priser Mercell til mer enn 3,16 milliarder kroner. Det er omtrent dobbelt så mye som selskapet er verdsatt til på børsen i dag.
Mercell har vært offer for massakren blant teknologiselskaper på børs, og har stupt med over 55 prosent siden selskapet ble notert på Euronext Growth sommeren 2020.
I kvartalsrapporten som også ble presentert onsdag, går det frem at Mercell hadde gjentakende inntekter (ARR) på 817 millioner kroner, opp 29 prosent fra året før.
Budet fra Spring Cayman Bidco priser altså selskapet til 4,4 ganger ARR.
Annonse
Ikke all veksten stammet fra oppkjøp. Den organiske veksten i ARR var 17,5 prosent på årsbasis. Det er likevel tegn til at veksten har bremset opp de siste kvartalene.
– Mercell representerer en viktig utvidelse for oss inn i det europeiske saas-markedet. Vi ser en stor markedsmulighet på tvers av kontinentet og i utlandet, sier A. J. Rohde, seniorpartner i eierstrukturen til budgiver, Thoma Bravo.
Annonse
Styret i Mercell Holding anbefaler aksjonærene å godta budet, ifølge en børsmelding.
Lønnsomt selskap
Annonse
Mercell hadde i første kvartal 2022 et driftsresultat før finanskost, skatt og avskrivninger (EBITDA) på 51 millioner. Avskrivningene som stammer fra oppkjøp beløp seg til 45 millioner kroner. Resultatet samlet var 15 millioner kroner.
Nyheter og innsikt rett i epostboksen
Motta høydepunktene fra Shifters redaksjon direkte i innboksen din.