F.v. oppe: Partner Teodor Bjerrang i Snö Ventures, partner Bente Loe i Alliance Ventures og partner Aksel Lund Svindal i Norselab. F.v. nede: Partner Ingrid Teigland Akay i Hadean Ventures og Managing Partner Kristian Øvsthus i Idekapital.

Seks nye norske venture- og vekstfond på over 600 millioner kroner

Etter at bransjen trakk i føre-var-bremsen da pandemien inntraff i fjor, flokker risikovillige investorer seg igjen til norske venturefond.

Publisert Sist oppdatert

Pengestrømmen til norske og nordiske venturefond ble betydelig svekket i fjor, skrev Shifter i vår. Koronapandemien fikk skylden. Men nå vender investorene tilbake, og har enda flere med seg.

Nylig ble det kjent at et knippe pengesterke miljøer setter opp et nytt venturefond i Nord-Norge som, hvis alt går etter planen, skal være på minst 800 millioner kroner.

Her er en oversikt over seks andre nye norske storfond av året (NB! I en tidligere utgave av denne listen var Fond Ocean Ventures inkludert. Fondet er ikke lukket, og er derfor fjernet fra listen):

Snö Ventures

I sommer lanserte det Oslo-baserte investeringsselskapet sitt andre teknologifond.

Fondet er på 100 millioner dollar, tilsvarende 830 millioner kroner.

Blant investorene er den verdenskjente gründeren og investoren Peter Thiel, som står bak blant annet Paypal. Han går også inn som strategisk partner i selskapet. Av de øvrige investorene er norske aktører som Investinor, KLP, Northzone-gründer Karl Christian Agerup og Kahoot-topp Eilert Hanoa.

Til forskjell fra det første fondet til Snö, skal det nå investeres i hele Norden. I tillegg vil selskapet delta i større runder, fra såkornsfasen opp til serie A.

Fondet er sektoragnostisk, men partner Teodor Bjerrang trekker frem romteknologi som et spesielt spennende område.

Snö Ventures Fond II

  • Nedre og øvre grense: 5-40 millioner kroner i initielle investeringer. I tillegg er halve fondet satt av til oppfølgingsinvesteringer, for å gå tyngre inn i selskapene som utvikler seg best.
  • Eierskap: Tar normalt 10-20 prosent av selskapet.
  • Horisont: 4-7 år før exit i selskapene.
  • Portefølje: Vil gå inn i omtrent 20 selskaper i løpet av 3-5 år

Verdane

En av de mest aktive investorene i den nordeuropeiske teknologibransjen, norske Verdane, lukket i januar sitt nyeste fond, Edda II.

Av det nye fondet, som er på totalt 5,6 milliarder kroner, er det ventet at omtrent to milliarder kroner sluses inn i norske vekstbedrifter. Til sammenligning stammer kun 10 prosent av fondets midler fra norske investorer.

Verdane investerer i teknologibedrifter på tvers av sektorer, men særlig innen digitale forbrukerselskaper, bærekraftige samfunn og programvare.

Verdane Edda II

  • Nedre og øvre grense: 10-150 millioner euro/100 millioner-1,5 milliarder kroner.
  • Eierskap:
  • Horisont:
  • Portefølje: Boozt, BEWI, PolyTech, Mathem

Idekapital

Ingen andre private fond i Norge har klart å mobilisere så mye kapital til startups. Egentlig skulle Idekapital lukke sitt nye storfond på 800 millioner kroner i fjor, men interessen viste seg å være så stor at fondet ventet litt. Nå er fondet lukket på 915 millioner kroner.

Det er særlig noen områder investeringsselskapet tror vil vokse fremover, og derfor investere i: fintech, tradisjonell industri, logistikk og energi.

Idekapital Fund II

  • Nedre og øvre grense: 10-50 millioner kroner initielt, og totalt typisk 100-120 millioner kroner.
  • Eierskap: Spiller ingen rolle. Sitter med 6-7 prosent til 25-40 prosent. Men selskapet vil være en minoritet, og gründerne majoritet.
  • Horisont: Typisk 5-7 år.
  • Portefølje: Ordr, Cavai, Imove

Hadean Ventures

Ambisjonene til det nye fondet som investerer i tidligfase helseselskaper, var å få inn 50 millioner euro, rundt en halv milliard kroner, til sitt andre fond. Nå har 34 investorer tegnet seg for nesten det dobbelte.

Blant investorene i fondet er Pensjonsforsikring, Saminvest, Gjensidigestiftelsen, Argentum, Canica og Investinor.

Hadean Ventures II

  • Nedre og øvre grense: Åpent, men hovedsakelig serie A og B
  • Eierskap: 5-30 prosent.
  • Horisont: 4-6 år.
  • Portefølje: Oncoinvent AS, CardioMech AS, Gesynta AB, Abliva AB, NeuroEventLabs Oy.

Alliance Venture

Investeringsselskapet i Parkveien bak Slottet har vært et av de mest aktive teknologifondene i Norge de siste årene. I porteføljen finner man en rekke kjente vekstselskaper, som Xeneta, Kolonial.no, Boost.ai og Aprilabank.

Fondet er i dag på 711 millioner kroner og er foreløpig ikke lukket, så det blir sannsynligvis litt større.

Blant investorene er kjente størrelser som KLP, Saminvest, Nysnø og European Investmend Fund

Alliance gjør flere endringer med det nye fondet. Til nå har det vært flest B2B-selskaper i porteføljen, med enkelte unntak - som Kolonial.no (nå Oda). Nå vil de investere mer i selskaper som retter seg mot forbrukermarkedet. De vil i tillegg være opptatt av at selskapene har inntekter.

Alliance Ventures

  • Nedre og øvre grense: 5-25 millioner kroner, følger opp til maks 100 millioner kroner
  • Eierskap: 10-20 prosent.
  • Horisont: 4-10 år.
  • Portefølje: Oda, Sanity, Equality Check, ShiftX

Norselab

Norselab lukket sitt nye fond på 700 millioner kroner våren 2021. Blant de rundt 50 startup-profilene som har gått inn, finner man Gelato-medgründer Pål T. Næss og Odas Karl Munthe-Kaas.

Partner Ivar Kroghrud har fortalt Shifter at yndlingene til det nye fondet er startups som leverer tjenester inn mot spesifikke industrier. Gjerne et abonnementsprodukt, og helst noe som høster og utnytter data til å løse et viktig problem.

Selskapene må ha kommet et stykke inn i vekstfasen, og Norselab må kunne se tydelig hva de kan bidra med for å løfte det videre.

Norselab fund I

  • Nedre og øvre grense: Typisk 30-50 millioner kroner
  • Eierskap: Significant minority, 20-30 prosent
  • Horisont: 10 år på fondet, investeringsperioden på 4 år
  • Portefølje: Imove, WasteIQ, Nofence, 3D Radar